Question : impact de la volatilité sur un produit de couverture
Placements et instruments financiers
15/03/2012
Bonjour,
quel est l'impact de la volatilité sur un produit de couverture tel que le BX4? Merci.
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Bonjour Hervée,
Le problème du BX4 est la béta slippage, qui est important lorsque la volatilité est importante :
Il s'agit d'un effet de déperdition de valeur pour le BX4.
Lorsque le CAC fait -1% puis +1%, cela représente en tout une baisse de 0,01%. Le BX4 va alors normalement faire une hausse de 2% puis une baisse de 2%. Cela représente une baisse de 0,04%.
Bonne journée