Bonjour
Pour répliquer la performance d’un indice, l’émetteur se positionne sur des contrats à terme. Lorsqu’ils arrivent à terme, l’émetteur boucle ses positions et en rachètent de nouvelles. C’est ce qu’on appelle le roll over. Il peut y avoir un coût (voir un gain) car si le prix du contrat augmente pendant ce rollover, la hausse ne sera pas comptabilisé puisque l’émetteur aura vendu avant et acheter après l’augmentation.
C’est ce qui s’est passé hier, avec un effet très pénalisant car l’écart entre les deux contrats étaient importants.
Mais le turbo reste un des meilleurs moyens pour jouer la hausse du pétrole
Bonne journée
