Bonjour Guillaume,
Pendant la durée de vie du produit, le fonds est soumis à plusieurs risques qui peuvent affecter sa valeur liquidative :
- Le risque de défaut. Si d'ici 11 mois, certains émetteurs se trouvent dans une situation plus difficile qu'aujourd'hui, le cours des obligations peut diminuer. Une simple rumeur peut affecter grandement le cours de l'obligation. A l'inverse, une société dont la situation s'est améliorée pourrait avoir un impact positif sur la valeur du fonds.
- Le risque de taux. Lorsque les taux du marché grimpe, la valeur des obligations existantes baissent. C'est logique, car avec la hausse des taux, de nouvelles obligations verraient le jour à des taux plus attractifs, rendant donc les obligations existantes moins attractives et faisant donc baisser leurs cours. Ainsi, si dans 11 mois, les taux sont au dessus des taux actuels, il est fort probable que le cours de l'OPCVM en soit affecté. Inversement, en cas de baisse des taux, la valeur de l'OPCVM pourrait grandir.
A noter enfin que le fonds capitalise les coupons perçus qui viendront donc augmenter la valeur du fonds.
Bonne journée
