Bonjour
C'est un portefeuille de qualité, avec des valeurs que j'aime beaucoup, sauf peut être Cap Gemini car je conseille de restez à l'écart des SSII.
Conservez AXA et BNP pour jouer un rebond du secteur à court terme.
Ipsos a beaucoup baissé mais l'action est revenue à des cours d'achat.
Teleperformance a été injustement maltraitée, se traite avec une décote de 25% par rapport aux leaders du secteur.
Accor subit également un traitement immérité. En effet, le groupe français se porte bien avec par exemple un chiffre d'affaires de 6,1 milliards d'euros sur les neuf premiers mois de l'année, en progression de 8,5%. On peut viser une hausse de 25% en 2008 avec un intérêt spéculatif évident puisque le capital du groupe est très atomisé.
Enfin Vinci est une belle valeur défensive avec une génération de cash flow toujours aussi impressionnant.
A court terme, les marchés vont encore baisser et vous pouvez éventuellement vous couvrir avec un tracker bear. Mais à long terme, votre portefeuille devrait faire une belle performance.
Bonne journée
