Bonjour
Le fonctionnement d'un warrant est très technique, très difficile à comprendre et il est nécessaire de le simplifier.
Un warrant call est un droit d'acheter un sous-jacent (exemple, le CAC40, le pétrole, l'action BNP Paribas, l'eurodollar) à un prix donné, le strike, et à une échéance donnée.
Ainsi, à l'échéance, la valeur d'un warrant call est égal au cours du sous-jacent moins le strike divisé par la parité. A ce moment, plus le cours du sous-jacent sera élevé, plus la valeur du warrant sera élevée.
Avant l'échéance, le cours du warrant varie en fonction de la probabilité qu'a le sous-jacent d'atteindre le strike.
Ainsi, plus le sous-jacent est élevé, plus l'échéance est éloignée, plus la volatilité est importante, et plus la valeur de votre warrant sera élevée.
La formule de « pricing » est trop complexe pour faire une simulation.
Bonne journée
