Bonjour,
au 12-11-2007 10:45, comment expliquer que :
- le Call BRENT MARS 08 - 90$ - 11/02/08 - 3543B fait apparaitre une volatilité implicite de 21%
- le Put BRENT MARS 08 - 85$ - 11/02/08 - 1464B fait apparaitre une volatilité implicite de 31% !!!
La volatilité est très différente alors que le sous-jacent (BRENT MARS 08) est identique ! En applicant la volatilité du premier warrant (21%) sur le second, celui-ci passerait de 0.27EUR à seulement 0.13EUR euros (-52%) !!!
Est-ce un moyen pour la banque de faire des marges supplémentaires en réduisant cette volatilité volontairement surélevée (ce qui entraine une prime en forte baisse) lorsqu'il y aura eu suffisament d'acheteur ... qui se retrouveront donc inévitablement piégés lors de la revente ?
Merci et bravo pour votre nouveau site :-)))
p@t ... un ancien fidéle lecteur de journaldutrader
PS : si je suis dans le vrai, je peux comprendre que cette réponse est délicate à la mettre en ligne. Dans ce cas, vous pourriez me répondre uniquement sur ma messagerie :-))
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